Ein Strangle ist eine Strategie, bei der ein Investor sowohl eine Call- als auch eine Put-Option kauft. ... Damit der Anleger die für beide Optionen gezahlte Prämie zurückerhalten und die Gewinnschwelle erreichen kann, muss der Aktienkurs um einen Betrag über den oberen oder unteren Ausübungspreis hinausgehen, der der für die Optionen gezahlten Gesamtprämie entspricht.
Ein Strangle ist eine Optionsstrategie, bei der der Anleger sowohl bei einer Call- als auch bei einer Put-Option eine Position mit unterschiedlichen Ausübungspreisen, jedoch mit demselben Verfallsdatum und demselben zugrunde liegenden Vermögenswert hält. ... Es ist jedoch vor allem dann rentabel, wenn der Preis des Vermögenswerts stark schwankt.
Ein langer Strangle wird für eine Nettobelastung (oder Nettokosten) und Gewinne festgelegt, wenn die zugrunde liegende Aktie über den oberen Break-Even-Punkt steigt oder unter den unteren Break-Even-Punkt fällt.
Optionsverkaufsstrategien
Der Verkauf von Optionen ist auf lange Sicht die mit Abstand profitabelste Strategie mit dem geringsten Risiko.
Die riskanteste aller Optionsstrategien ist der Verkauf von Call-Optionen gegen eine Aktie, die Sie nicht besitzen. Diese Transaktion wird als Verkauf von nicht abgedeckten Anrufen oder als Schreiben von nackten Anrufen bezeichnet. Der einzige Vorteil, den Sie aus dieser Strategie ziehen können, ist die Höhe der Prämie, die Sie aus dem Verkauf erhalten.
Ein Short Strangle besteht aus einem Short Call mit einem höheren Ausübungspreis und einem Short Put mit einem niedrigeren Strike. Beide Optionen haben den gleichen Basiswert und das gleiche Verfallsdatum, aber unterschiedliche Ausübungspreise.
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Beispiel für kurzes Würgen.
| Verkaufe 1 XYZ 105 Anruf bei | 1.50 |
|---|---|
| Nettokredit = | 2.80 |
Ein weiterer Ansatz für Optionen ist die Würgeposition. Während ein Straddle keine direktionale Tendenz aufweist, wird ein Strangdle verwendet, wenn der Anleger der Ansicht ist, dass die Aktie eine bessere Chance hat, sich in eine bestimmte Richtung zu bewegen, aber im Falle einer negativen Bewegung dennoch geschützt werden möchte.
Ein langer Strangle gibt Ihnen das Recht, die Aktie zum Ausübungspreis A zu verkaufen und die Aktie zum Ausübungspreis B zu kaufen. Das Ziel ist es, zu profitieren, wenn sich die Aktie in eine der beiden Richtungen bewegt. Der Kauf eines Calls und eines Put erhöht jedoch die Kosten Ihrer Position, insbesondere für eine volatile Aktie.
Der Short Strangle (oder Sell Strangle) ist eine neutrale Strategie, bei der eine Slightly OTM Call- und eine Slightly OTM Put-Option gleichzeitig mit demselben zugrunde liegenden Vermögenswert und Verfallsdatum verkauft werden. Diese Strategie kann angewendet werden, wenn der Händler erwartet, dass die zugrunde liegende Aktie kurzfristig eine sehr geringe Volatilität aufweist.
Sie bieten unbegrenztes Gewinnpotential bei begrenztem Verlustrisiko. Je volatiler die Aktie oder der Index ist (je größer der erwartete Kursschwung ist), desto größer ist die Wahrscheinlichkeit, dass sich die Aktie stark bewegt. Eine höhere Volatilität kann auch die Gesamtkosten einer Long-Straddle-Position erhöhen.
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