Der Hauptunterschied zwischen Vorzugs- und Stammaktien besteht darin, dass Vorzugsaktien den Aktionären kein Stimmrecht einräumen, während Stammaktien dies tun. Vorzugsaktionäre haben Vorrang vor den Erträgen eines Unternehmens, dh sie erhalten Dividenden vor Stammaktionären.
Die meisten Aktionäre fühlen sich von Vorzugsaktien angezogen, weil sie konsistentere Dividenden als Stammaktien und höhere Zahlungen als Anleihen bieten. Diese Dividendenzahlungen können jedoch von der Gesellschaft zurückgestellt werden, wenn sie in eine Phase engen Cashflows oder anderer finanzieller Schwierigkeiten gerät.
Zu den Nachteilen von Vorzugsaktien zählen ein begrenztes Aufwärtspotenzial, Zinssensitivität, mangelndes Dividendenwachstum, Dividendenertragsrisiko, Hauptrisiko und fehlende Stimmrechte für die Aktionäre.
Vorzugsaktien sind hybride Wertpapiere, die Merkmale von Stammaktien und Anleihen integrieren. Vorzugsaktien sind weniger riskant als Stammaktien, aber riskanter als Anleihen.
Da Vorzugsaktien eine konstante Dividende zahlen, jedoch kein Stimmrecht haben, werden sie in der Regel zu einem anderen Wert als die Stammaktien desselben Unternehmens am Markt gehandelt. Einige Vorzugsaktien sind kündbar, was bedeutet, dass der Emittent sie von Anlegern zurückrufen kann, sodass diese mit einem Abschlag verkauft werden.
Für einzelne Privatanleger könnte die Antwort "ohne sehr guten Grund" lauten."Es ist nicht allgemein bekannt, aber die meisten Vorzugsaktien werden von institutionellen Anlegern zum Zeitpunkt des Börsengangs des Unternehmens gekauft, da sie einen Anreiz zum Kauf von Vorzugsaktien haben, den einzelne Privatanleger nicht haben- ...
Im Gegensatz zum Eigenkapital haben Sie kein Stimmrecht an der Gesellschaft. Vorzugsaktiengeschäfte wie Aktien (über Broker) und Provisionen ähneln Aktiengebühren. Sie müssen zum aktuellen Marktpreis verkaufen, es sei denn, Sie haben wandelbare Vorzugsaktien. ... Vorzugsaktien verkaufen sich wie Aktien.
Es gibt noch einige andere Gründe, Vorzugsaktien zu vermeiden. ... Auch die typische lange Laufzeit bevorzugter Emissionen erhöht das Kreditrisiko. Viele Unternehmen könnten kurzfristig ein bescheidenes Kreditrisiko aufweisen, aber ihr Kreditrisiko steigt mit der Zeit und tritt tendenziell zur falschen Zeit auf.
Zum Beispiel bedeutet 6% Vorzugsaktie, dass die Dividende 6% des Gesamtnennwerts der ausstehenden Aktien entspricht. ... Außer in Ausnahmefällen bestehen keine Stimmrechte. Zu den Typen gehören kumulierte Vorzugsaktien und teilnehmende Vorzugsaktien.
Vor- und Nachteile des Kaufs von Vorzugsaktien-ETFs
Höhere Dividenden: Im Vergleich zu Stammaktien zahlen Vorzugsaktien im Allgemeinen höhere Dividenden. 3 Präferenz bei Insolvenz: Vorzugsaktien liegen in der Reihenfolge der Liquidation vor Stammaktien (aber hinter Anleihen), wenn ein Insolvenzverfahren vorliegt.
Einer der Vorteile von Vorzugsaktien ist das geringere Risiko. Für den Fall, dass ein Unternehmen in Schwierigkeiten gerät und zur Liquidation gezwungen wird, werden Vorzugsaktionäre erst nach Erfüllung der Schuldenverpflichtungen bezahlt. Vorzugsaktien sind ebenfalls weniger volatil als Stammaktien, bieten jedoch weiterhin die Chance auf ein Aktienwachstum.
Preferreds werden mit einem festen Nennwert ausgegeben und zahlen Dividenden basierend auf einem Prozentsatz dieses Nennwerts, normalerweise zu einem festen Satz. Genau wie Anleihen, die auch feste Zahlungen leisten, reagiert der Marktwert von Vorzugsaktien empfindlich auf Änderungen der Zinssätze. ... Wie Anleihen sind Vorzugsaktien Vorrang vor Stammaktien.
Wandelbare Vorzugsaktien können im Umtauschverhältnis in Stammaktien umgewandelt werden. Das Umtauschverhältnis wird von der Gesellschaft vor der Ausgabe der Vorzugsaktien festgelegt. Beispielsweise kann eine Vorzugsaktie in zwei, drei, vier usw. Stammaktien umgewandelt werden.
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