Der Free Cashflow (FCF) stellt den Cashflow dar, den ein Unternehmen nach Berücksichtigung der Mittelabflüsse zur Unterstützung des Geschäftsbetriebs und zur Aufrechterhaltung seines Kapitalvermögens generiert. ... Zinszahlungen sind von der allgemein anerkannten Definition des Free Cashflows ausgenommen.
Die einfachste Methode zur Berechnung des Free Cashflows besteht darin, die Investitionen eines Unternehmens vom operativen Cashflow abzuziehen. ... Free Cashflow = Umsatzerlöse - (Betriebskosten + Steuern) - erforderliche Investitionen in das Betriebskapital. Free Cashflow = Nettobetriebsergebnis nach Steuern - Nettoinvestition in das Betriebskapital.
Der Free Cashflow ist ein wichtiges Maß, da er zeigt, wie effizient ein Unternehmen bei der Generierung von Bargeld ist. Anleger verwenden den freien Cashflow, um zu messen, ob ein Unternehmen nach Finanzierungsoperationen und Investitionen möglicherweise über genügend liquide Mittel verfügt, um Anleger durch Dividenden oder Aktienrückkäufe zu bezahlen.
Obwohl Unternehmen und Investoren normalerweise einen positiven Cashflow aus allen Geschäftsbereichen eines Unternehmens wünschen, ist ein negativer Cashflow aus Investitionstätigkeit nicht immer schlecht. Um eine Bewertung der Investitionstätigkeit eines Unternehmens vorzunehmen, müssen Anleger die besondere Situation des Unternehmens genauer untersuchen.
Als der Streaming-Videogigant im letzten Monat seine Ergebnisse für das vierte Quartal bekannt gab, lag seine endgültige Jahresbilanz bei 1 USD.9 Milliarden Free Cashflow. Darüber hinaus geht das Management davon aus, dass das Unternehmen im Jahr 2021 eine Gewinnschwelle im Bereich des freien Cashflows erreichen wird.
Der Unterschied zwischen Cashflow und Gewinn
Der Hauptunterschied zwischen Cashflow und Gewinn besteht darin, dass der Gewinn den Geldbetrag angibt, der nach Zahlung aller Ausgaben übrig bleibt, der Cashflow jedoch den Netto-Cashflow in und aus einem Unternehmen angibt.
Cashflow-Formel:
Operativer Cashflow = Betriebsergebnis + Abschreibungen - Steuern + Veränderung des Betriebskapitals. Cashflow-Prognose = Beginn des Cashflows + prognostizierte Zuflüsse - Projizierte Abflüsse = Ende des Cashflows.
Der freie Cashflow ist für Anleger wichtig, da er zeigt, wie viel Bargeld einem Unternehmen tatsächlich zur Verfügung steht. ... Der freie Cashflow ist das Geld, das übrig bleibt, nachdem ein Unternehmen seine Betriebs- und Investitionsanforderungen erfüllt hat, und es kann der beste Weg sein, zwischen einer guten und einer schlechten Investition zu unterscheiden.
Derzeit ist der durchschnittliche Price to Cash Flow (P / CF) für die Aktien in der S&P 500 ist 14.05. Aber genau wie das P / E-Verhältnis wird ein Wert von weniger als 15 bis 20 im Allgemeinen als gut angesehen.
FCF hat seinen Namen von der Tatsache, dass es sich um den „freien“ (verfügbaren) Cashflow für diskretionäre Ausgaben des Managements / der Aktionäre handelt. Obwohl ein Unternehmen einen operativen Cashflow von 50 Millionen US-Dollar hat, muss es dennoch jedes Jahr 10 Millionen US-Dollar in die Aufrechterhaltung seines Kapitalvermögens investieren.
Auf lange Sicht ist das Nettoeinkommen das Endspiel für jedes gewinnorientierte Unternehmen. Das Nettoeinkommen ist das Geld, das Sie übrig haben, nachdem Sie alle Arten von Einnahmen und erfassten Kosten für die Geschäftstätigkeit berücksichtigt haben. Der operative Cashflow wird jedoch häufig als ein besseres Maß für die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens angesehen.
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