Was ist ein MREIT?? Das „m“ steht für „Hypothek“, da mREITs eine spezielle Gruppe von REITs sind, die ihre Immobilieninvestitionen auf dem Hypothekenmarkt basieren. Zum größten Teil bedeutet dies, dass mREITs Hypotheken auf dem Sekundärhypothekenmarkt kaufen - mit anderen Worten, sie kaufen Hypothekenschulden.
Risiken einer Investition in Hypotheken-REITs
Diese Unternehmen leihen kurzfristig Geld zu niedrigeren Zinssätzen, um Hypotheken zu kaufen, die in der Regel eine Laufzeit von 15 oder 30 Jahren haben. Dies funktioniert, wenn die kurzfristigen Zinssätze gleich bleiben oder fallen. Wenn jedoch die kurzfristigen Kreditzinsen steigen, können die Gewinnmargen von Hypotheken-REITs schnell sinken.
Hypotheken-REITs (mREITS) finanzieren einkommensschaffende Immobilien durch den Kauf oder die Entstehung von Hypotheken und hypothekenbesicherten Wertpapieren (MBS) und die Erzielung von Erträgen aus den Zinsen für diese Anlagen. mREITs tragen dazu bei, dem Immobilienmarkt wesentliche Liquidität zur Verfügung zu stellen.
Schließlich leiden Hypotheken-REITs unter einem Vorauszahlungsrisiko oder einem Verlust des erwarteten Einkommens. Wenn die Hypothekenzinsen fallen, refinanzieren sich die Hausbesitzer und verwenden neue Kredite, um die alten zurückzuzahlen. Das bedeutet, dass ein REIT, der Hypotheken besitzt, keine Zinszahlungen mehr von diesen Hausbesitzern erhält.
Wie Hypotheken-REITS funktionieren. Hypotheken-REITs finanzieren Immobilien, indem sie Hypotheken und hypothekenbesicherte Wertpapiere kaufen oder aufnehmen und dann Einnahmen aus den Zinsen für diese Anlagen erzielen. ... Wenn Sie in einen Hypotheken-REIT investieren, kaufen Sie Aktien dieses REIT genauso wie Aktien eines Unternehmens ...
Nicht gehandelte REITs haben wenig Liquidität, was bedeutet, dass es für Anleger schwierig ist, sie zu verkaufen. Öffentlich gehandelte REITs haben das Risiko, mit steigenden Zinssätzen an Wert zu verlieren, wodurch in der Regel Investitionskapital in Anleihen investiert wird.
Die Aktienkurse sanken in der ersten Märzhälfte branchenweit, als die Anleger aus den riskanten Märkten flohen und einige Hypotheken-REITs dazu zwangen, sich von ihren Kreditgebern zu beraten, die andernfalls die Hypotheken, die die REITs als Sicherheit hinterlegten, beschlagnahmt hätten.
Anleger können Hypotheken-REITs anhand ihres Marktpreises bewerten, um den Buchwert je Aktie zu ermitteln. Hypotheken-REITs sind attraktiver, wenn der Stammaktienpreis mit einem Abschlag auf den Buchwert verkauft wird. Eine weitere zu berücksichtigende Metrik ist die Eigenkapitalrendite der Hypotheken-REITs und ihr Verhältnis zur Dividendenrendite.
Die relativ geringe Korrelation der börsennotierten REIT-Aktienrenditen mit den Renditen anderer Aktien und festverzinslicher Anlagen macht REITs auch zu einem guten Portfoliodiversifikator. ... Portfoliodiversifikation: REITs bieten Zugang zum Immobilienmarkt, normalerweise mit geringer Korrelation zu anderen Aktien und Anleihen.
Equity REITs besitzen und betreiben Immobilien und erzielen Einnahmen hauptsächlich durch Mieteinnahmen. Hypotheken-REITs investieren in Hypotheken, hypothekenbesicherte Wertpapiere und damit verbundene Vermögenswerte und erzielen Einnahmen durch Zinserträge.
Hypotheken-REITs erzielen jedoch eine Rendite von 9% und 10% oder mehr. ... Annaly hat eine bessere Bilanz mit weniger Hebelwirkung und einer höheren Rendite. Aber beide sind derzeit eine gute Investition und sollten im nächsten Jahr eine phänomenale Rendite und wahrscheinlich auch einen Kapitalzuwachs erzielen.
Es gibt einige Gründe für den jüngsten Rückgang der Hypotheken-REIT-Preise. Zum einen führen Rezessionsängste dazu, dass der Wert der hypothekenbesicherten Wertpapiere (MBS), die diesen REITs gehören, an Wert verliert, insbesondere für diejenigen, die Hypotheken besitzen, die nicht von Fannie Mae oder Freddie Mac garantiert werden.
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